Действие фильма разворачивается в Шанхае середины XX века, когда город на грани катастрофы: местные криминальные группировки делят последние сферы влияния, а японские оккупационные силы готовят сделку с местными коллаборационистами, которая окончательно передаст город под контроль захватчиков и приведет к уничтожению тысяч мирных жителей.
