История разворачивается вокруг двух мальчиков-сирот, Икуо Рюдзаки и Тацуи Данно, которые в детстве стали свидетелями жестокого убийства своей воспитательницы Юко. Полицейский, которому поручили дело, был подкуплен, и преступление осталось нераскрытым, а единственной зацепкой для мальчиков стали золотые часы убийцы.
Действие фильма разворачивается в Японии XVI века, в эпоху междоусобиц Сэнгоку, через пятнадцать лет после убийства верного вассала Акэти Мицухидэ правителя Оды Нобунаги. После захвата власти Тоётоми Хидэёси проводит политику жесткого разделения сословий: самураи получают все привилегии, а крестьяне лишаются даже базовых прав, что приводит к невиданному разрыву между богатыми и бедными.