История двух приемных сестер, Анны и Фрейи, чья мирная жизнь рушится в один день: на свадьбе Анны неизвестные убивают всю их семью. Девушки не собираются сдаваться и начинают собственное расследование, которое быстро приводит их в Стокгольм — столицу Швеции, где на пороге XVI века разворачивается ожесточенная борьба за власть между местной аристократией и датским королем Кристианом II.
Действие фильма разворачивается за несколько десятилетий до событий основной саги о Гарри Поттере, в период, когда противостояние между силами добра и зла в волшебном мире набирает обороты. Могущественный тёмный волшебник Геллерт Грин-де-Вальд, уже собравший вокруг себя армию последователей, готовит план, который позволит ему установить контроль над всем магическим сообществом и подчинить себе...