После событий второго фильма Фредди Крюгер значительно усилился, подпитываясь душами детей, которых он убивает в сновидениях. Теперь маньяк обратил внимание на группу подростков, которые попадают в психиатрическую лечебницу после того, как пережили его нападения во сне — в реальной жизни они не могут противостоять ему, поэтому единственная возможность сразиться с монстром появляется в мире грез.
