Действие фильма разворачивается в Гамбурге начала 1970-х, когда город еще не избавился от послевоенной разрухи, а в его окраинных районах процветает безысходность, алкоголизм и социальное неравенство. Главный герой — Фриц Хонка, мужчина средних лет, который не смог построить ни карьеру, ни личную жизнь, и всю свою обыденность проводит в дешевом кабаке «Золотая перчатка».
Сюжет ленты строится вокруг абсурдной, но невероятно увлекательной альтернативной истории Второй мировой войны: побежденные нацисты не сдались, а организовали свою базу на обратной стороне Луны, где 70 лет строили мощный флот боевых цеппелинов, чтобы вернуться на Землю и устроить новый мировой порядок.