Мир сновидений — место, где законы реальности перестают работать, а самые смелые желания могут стать явью, если знать правильные слова и иметь нужный ключ. Для одиннадцатилетней Немо, которая только что потеряла отца и вынуждена жить с новым опекуном, этот мир становится единственной возможностью встретиться с тем, кого она больше всего любит и по кому скучает.
История фильма начинается в мае 1910 года, когда над Землей пролетела комета Галлея. В это время молодой доктор Фред Кипс безраздельно влюбился в акробатку Беатрис, вопреки воле родителей взял ее в жены и купил для нее цирк, назвав его «Гранд Мистико». Так зародилась история, наполненная волшебством, эротикой и неожиданными поворотами судьбы.