Сюжет ленты разворачивается сразу в двух временных пластах, переплетая мрачную историю XV века и события современности. В первой части зритель переносится на Сицилию, где горожане расправляются с группой молодых монахинь, заключивших договор с сатаной: женщин казнят и погребают в замурованном склепе на территории монастыря, чья судьба после этого остается неизвестной столетиями.
Это один из последних фильмов Федерико Феллини, в котором режиссер возвращается к привычным для себя темам воспоминаний, работы над кино и размышлений о славе, забвении и природе искусства. Сюжет строится вокруг приезда группы японских журналистов в Рим, которые хотят взять интервью у прославленного итальянского кинодеятеля, снимающего свою новую ленту.