Мартин Бакстер долгие годы работал оперативником МИ6, участвовал в самых опасных секретных операциях, но после тяжелого случая решил навсегда уйти из мира шпионажа, оставив все связанное с агентской работой в прошлом. Он построил новую жизнь, но тишину нарушает неожиданный звонок от старого знакомого, который просит о помощи в расследовании дела, которое официально считают закрытым.
Колоритный британский арт-дилер и авантюрист Чарльз Мордекай постоянно испытывает финансовые трудности, поэтому без долгих раздумий соглашается на неофициальное предложение старого знакомого инспектора Скотта Мартленда. Задача кажется простой: найти украденную картину испанского мастера Франсиско Гойи, но вскоре герой понимает, что это задание куда опаснее, чем казалось на первый взгляд.
Действие фильма разворачивается в оккупированном японцами Шанхае середины 1940-х годов, город уже давно превратился в эпицентр шпионских игр, где в тесном соседстве живут сотрудники разведок всех воюющих сторон, местные гангстеры, европейские беженцы и коллаборационисты. Американский разведчик Пол Андрес приезжает в город под прикрытием дипломата, чтобы расследовать убийство своего близкого...