Действие фильма разворачивается в фэнтезийном королевстве Абраксеон, которое уже долгое время находится под угрозой темных сил, скрывающихся в его окраинных землях. Главный герой — Ловчий смерти, бывший рыцарь, оставивший службу после череды тяжелых потерь и разочарований, который промышляет охотой на опасных тварей и разбойников.
Мистер Эдвард Магориум, которому исполнилось 243 года, владеет необычным магазином игрушек уже больше столетия. За долгие годы он превратил его в место, где оживают старые игрушки, происходят маленькие чудеса, а посетители — в основном дети и их родители — возвращаются сюда снова и снова, чтобы почувствовать атмосферу настоящей сказки.