В сиквеле культового хоррора 1984 года действие переносит зрителей обратно в Гатлин, маленький городок в Небраске, где несколько лет назад группа детей под предводительством культа Того, Кто Ходит Между Стеблями, устроила массовую резню взрослых. После того как новость о трагедии облетела всю страну, выживших детей распределили по приютам и детским домам, а сам Гатлин официально объявили...
Пять лет спустя после событий первого фильма в старый коттедж на Вязовой улице, где Фредди Крюгер терроризировал подростков, въезжает новая семья Уэлмов. Юный Джесси Уэлм не подозревает, что дом хранит ужасную тайну, и вскоре его сны начинают наполняться жуткими видениями маньяка с перчаткой из лезвий.