Фильм переносит зрителей в сельскую Англию конца XIX века, где живет гордая, неугомонная лошадь по кличке Чёрная Красавица. После смерти своей первой хозяйки она переходит из рук в руки, сталкиваясь как с заботой, так и с жестоким обращением со стороны новых владельцев, каждый из которых видит в ней либо верного друга, либо просто рабочую скотину.
События разворачиваются вокруг молодого сотрудника ЦРУ Мэтта Уэста, который годами скрывает от невесты истинную суть своей работы, мечтая однажды переехать с ней в Париж и начать обычную жизнь. Всё меняется, когда в ведомстве решают переправить в США пленника — легендарного агента Тоби Фроста, который владеет компроматом на высокопоставленных чиновников и вышел из-под контроля собственного...