Действие картины разворачивается в Гарлеме 1930-х годов, где яркие огни ночных заведений маскируют жестокие разборки местных гангстеров и хитроумные схемы мошенников, привыкших жить по своим правилам. Главный герой — харизматичный преступник по кличке «Живчик», который с детства вырос на улицах района и знает каждый его уголок, а его нестандартное мышление и умение говорить на любом языке...
После сенсационной победы над Аполло Кридом Рокки Бальбоа погружается в мир роскоши, коммерческих выступлений и постоянного внимания публики. Успех позволяет ему не беспокоиться о заработке, но постепенно он перестает тратить столько же времени и сил на тренировки, как раньше — его скорость и точность в ринге начинают угасать, хотя он по-прежнему с легкостью побеждает середнячков, претендующих...