Для начинающего нью-йоркского писателя, годами бьющегося над первой книгой и не получающего ни признания, ни достойного заработка, отчаяние становится тем самым толчком, который заставляет согласиться на сделку с Дьяволом. В обмен на мгновенный литературный успех, статус автора бестселлеров, богатство и признание читателей он отдает свою душу по истечении десяти лет.
Прошло время после событий первой части, и у Стюарта появилась своя обычная жизнь: он ходит в школу, строит модели самолетов и играет в школьной футбольной команде, уже почти не замечает, что отличается от других детей, и ладит с родными и соседями. Все меняется, когда судьба сводит его с молодой канарейкой по имени Маргало — птица переживает из-за злобного Сокола, который терроризирует всех...
Действие картины разворачивается на улицах Нью-Йорка, где два напарника-полицейских, Рэй Плуто и Джерри Каббинс, пытаются навести порядок и вывести на чистую воду местных преступных группировок. Их работа не приносит особых успехов: каждое новое дело заканчивается чередой нелепых промахов и непредвиденных осложнений, которые сводят на нет все их усилия.