Это продолжение истории о дружбе человека и дракона, разворачивающейся спустя несколько лет после событий первого фильма, когда славный рыцарь Боуэн и его верный друг Дрейк уже покинули мир людей. В старых монастырских подвалах из яйца, оставленного Боуэном, вылупляется новый дракон — последний представитель своей породы на Земле, пока еще не умеющий управлять своей силой и совершенно не...
Действие картины разворачивается в вымышленном средневековом королевстве, где уже много лет безжалостный дракон пожирает девушек, выбранных по жребию — местные власти не в силах противостоять чудовищу, а население живет в постоянном страхе за своих близких. Главный герой — Галлериан, юный ученик старейшего волшебника Ульриха, который приезжает в королевство, чтобы помочь его жителям.