Фильм построен на тонкой границе между настоящим, прошлым и сном, где каждое слово героя становится ключом к пониманию скрытых слоев его личности и неожиданной связи с молодой собеседницей. Пожилой аристократ, в прошлом служивший в богатом доме, предлагает незнакомой юной женщине необычную сделку: он отдаст ей в пользование старинный дворянский особняк, а в ответ попросит только слушать...
Это один из последних фильмов Федерико Феллини, в котором режиссер возвращается к привычным для себя темам воспоминаний, работы над кино и размышлений о славе, забвении и природе искусства. Сюжет строится вокруг приезда группы японских журналистов в Рим, которые хотят взять интервью у прославленного итальянского кинодеятеля, снимающего свою новую ленту.