Шанхай 1930-х годов — город, где на улицах правят жестокие банды, поделившие территорию между собой, а мирные жители вынуждены подчиняться их безжалостным законам. Самая опасная из группировок — Топоры, которые наводят ужас на всех обитателей городских окраин и вдохновляют юных горячих голов на подражание их образу жизни.
Действие ленты разворачивается в Китае времен династии Цин, когда разрозненные школы боевых искусств ведут постоянную скрытую войну, а тайные кланы охотятся за редкими техниками, способными дать преимущество в конфликтах. Бедный сирота Чиен Фу, вынужденный зарабатывать на жизнь случайными подработками, неожиданно спасает жизнь мастеру кунг-фу Пай Чен-Ченю — последнему оставшемуся в живых...