Действие разворачивается в колониальном Гонконге начала XX века, когда воды региона контролирует шайка жестоких пиратов под предводительством безжалостного босса Ло. Их набеги на торговые и военные суда парализуют морские перевозки, а попытки властей противостоять им заканчиваются провалом: пираты всегда получают информацию о планах полиции и опережают их на шаг.
