Игорь Гром — один из самых известных сотрудников петербургской полиции, который славится тем, что не боится идти против преступных группировок и никогда не идет на сделку с совестью. Его напарник Дима Дубин, верный товарищ, разделяет его принципы, а личная жизнь складывается идеально: рядом журналистка Юлия Пчёлкина, которая поддерживает его во всех начинаниях.
Действие фильма разворачивается в Ленинграде 1938 года, в разгар сталинских репрессий, когда каждый неосторожный шаг или неожиданная опала у начальства могут стоить не только карьеры, но и жизни. Главный герой, капитан Фёдор Волконогов, до недавнего времени пользовался доверием в органах и сам участвовал в проведении репрессивных кампаний, но внезапно оказывается в числе тех, кого раньше...
Сюжет разворачивается в канун Нового года, когда московский журналист получает задание подготовить репортаж о работе Дедов Мороза, которые готовят праздник для детей по всей стране. Облачившись в официальный костюм и бороду главного новогоднего волшебника, он неожиданно попадает домой к маленькому Саше, который с нетерпением ждет прихода Деда Мороза, чтобы загадать самое заветное желание.