Вена начала XX века, город с контрастными улицами: роскошные дворцы аристократии соседствуют с тесными переулками предместий, где еще живы старые обычаи и не разгаданные тайны. В этом городе неожиданно появляется человек, который называет себя Эйзенхаймом и зарабатывает на жизнь демонстрацией невероятных фокусов, которые зрители принимают за настоящее волшебство.
Действие картины разворачивается на рубеже 1990-х, в эпоху завершения холодной войны, когда старые правила игры между спецслужбами начинают рушиться. Судьба сводит двух людей, которые большую часть жизни были непримиримыми врагами: Сэма, уставшего от бесконечных операций агента ЦРУ с большим стажем, и Николая, бывшего резидента КГБ, который после распада системы остался без работы, средств и...